Località sulla sinistra del Po a 24 Km a sud-ovest dal capoluogo. Fu soggetta dapprima al vescovado di Vercelli ( diploma di Ottone III del 999 ), poi al comune, infine al Marchese di Monferrato. Il medioevo documenta Palazolo ( 999 ), Palaçolo ( 1219 ), Palaciolo e Palatiolo. Indicano l'origine del diminutivo di palatium secondo la forma classica Palatiolum, già parzialmente volgarizzata in Palazolum, da cui l'esito attuale.
Il valore del toponimo sarebbe dunque piccolo palazzo in riferimento a costruzione utilizzata come alloggio di principi.